При выборе акций требуется много информации и знаний, и многим инвесторам сложно выбрать выигрышную акцию, которая превзойдет рынок. Существуют различные типы акций, например, акции роста и дивидендные акции, все эти нюансы могут быть стрессовыми для инвестора. Если вы хотите инвестировать в фондовый рынок, не выбирая отдельные акции, то паевые инвестиционные фонды, такие как биржевые инвестиционные фонды (ETF) и индексные фонды, — это то, что вам нужно. Эти фонды увеличивают доступ к диверсифицированным торговым возможностям и могут усилить портфель любого инвестора.
Между индексными фондами и ETF есть интересные сходства и различия. Прежде чем перейти к лучшему способу для инвесторов ориентироваться в этих фондах, давайте точно определим, что они собой представляют.
Биржевые фонды
Биржевой фонд — это ценная бумага, которая отслеживает товар, индекс или сектор, и ее можно купить или обменять на фондовой бирже. Этот тип фонда очень универсален и прибыльен. ETF — это недорогой выбор для современных инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели акций, поскольку диверсификация — это ключ к хорошим инвестициям. Девять месяцев назад 6,2 триллиона долларов мировых денег были в активах ETF.
Некоторые примеры ETF включают физически обеспеченные ETF и валютные ETF. Золото и серебро — это товары с вневременной ценностью, поэтому инвестору стоит добавить их в свой портфель. SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Silver Trust (SLV) являются держателями физического золота и серебряных слитков.
ETF обладают рыночной ликвидностью и прозрачностью, что является важными критериями для хорошей инвестиции. Кроме того, то, как ETF движутся на рынке, является приблизительным отражением чувств инвесторов относительно риска и доходности. Такая информация бесценна для инвестиционных целей.
Индексные фонды
Bogle’s Folly, созданный Джоном Боглом в 1970-х годах, является первым индексным взаимным фондом, запущенным в индексном бизнесе. Принцип, лежащий в основе индексных фондов, заключается в простой покупке и удержании широко диверсифицированных акций по минимальной стоимости. Индексный фонд состоит из портфеля акций, которые соответствуют движениям определенного рыночного индекса. Рыночными индексами, используемыми для индексных фондов, могут быть S&P 500 или Dow Jones Industrial Index.
Как уже упоминалось, взаимодействие с традиционными институтами может не всем подойти, когда дело касается инвестиций. Инвестирование в индексные фонды преодолевает такие препятствия, поскольку они облегчают доступ к диверсифицированным инвестиционным перспективам. Главное преимущество индексного инвестирования — это диверсификация, которую оно обеспечивает по конкурентоспособным ценам.
Соображения для инвесторов
Индексированное пассивное инвестирование — стандартная стратегия, используемая большинством ETF и индексных фондов. Пассивное индексное инвестирование экономит затраты и оставляет инвесторам больше денег для работы в рамках их портфелей.
ETF и индексные фонды не являются особенно захватывающими вариантами инвестиций. Однако их отсутствие острых ощущений с лихвой компенсируется их налоговыми преимуществами. Например, индексные фонды обычно имеют небольшие портфельные доходы, которые, как правило, транслируются в мягкие налоговые эффекты. ETF эффективны, когда дело доходит до минимизации распределений прироста капитала. Такая эффективность очень хорошо послужила бы налогооблагаемому инвестору.
Бета — это мера волатильности доходности акций относительно всего рынка, а бета 1,00 означает, что инвестиция несет в себе тот же уровень риска, что и на рынке. Индексные фонды, как правило, имеют бету 1,00, что означает, что индексные фонды — не лучший способ защиты от риска. Индексные фонды также известны тем, что имеют зачастую непомерные минимальные инвестиционные требования. ETF не имеют таких барьеров для входа.
Стоит повторить, что существенным преимуществом как индексных фондов, так и ETF является то, что они предлагают широкий доступ к множеству ценных бумаг. Возможность того, что инвестиционные портфели будут подвержены негативному влиянию волатильности рынка, уменьшается благодаря этому доступу. Риск снижается, а не устраняется. Дробные акции также улучшают профиль управления рисками. Инвесторы могут покупать индексные фонды, такие как биткоин, в качестве дробных акций, но это менее распространено с ETF.
Торговое преимущество ETF заключается в том, что их акции ведут себя как акции. ETF покупаются и продаются после открытия рынков. Таким образом, цена ETF меняется в течение 24-часового торгового периода. С другой стороны, хотя инвесторы могут заказывать акции индексных фондов без временных ограничений, их можно купить только один раз в день — после закрытия рынков. В отличие от цен ETF, цены индексных фондов стабильны в течение всего торгового дня, изменяясь только после закрытия рынков.
Стабильность цен индексных фондов также может представлять собой недостаток. Цены индексных фондов могут быть менее восприимчивы к изменениям цен индексных ценных бумаг. С другой стороны, ETF гораздо более гибки, быстро реагируя на движения рынка.
Заключение
ETF — это мудрый выбор для инвесторов, которые хотят получить доступ к рынкам максимально эффективным способом. Они также пользуются уважением за свою высокую ликвидность. Преимущества в издержках и налоговые льготы также являются бонусом инвестирования в ETF. Инвесторы с большим капиталом и большим опытом будут наслаждаться прибылью и стабильностью, которые обеспечивают индексные фонды.
В целом, когда дело касается ETF и индексных фондов, нет никакого выбора между ними. Мудрый инвестор будет иметь в своем портфеле оба варианта.